Challenges and Commitments

Nowadays, consumer interest has shifted more towards environmental innovations. The rising competition of eco-friendly products in the market presents both challenge and opportunity for GGC in developing and researching eco-friendly and safe innovations. At the same time, GGC has found a means to extend our business to new product markets that answer to the needs of customers and consumers as well as improve our production process to maximize resource efficiency and minimize air pollution.

Goals

Investment in R&D and innovation worth 2.55 million THB in 2024

GGC operates under the innovation and product development strategy with focus on developing research to increase product value through innovation management in three areas, namely open innovation, product innovation and process innovation.

Open Innovation

GGC has built a product research and development network in response to the needs of customers and to address Thailand’s current and future businesses, society and environment through investment and research in collaboration with suppliers and external agencies, such as research institutes and educational institutions, etc., in order to maximize the efficiency of natural raw material consumption. In 2024, outstanding open innovations include:

The Research Project on Sustainable Product Management, in collaboration with Kasetsart University

GGC has collaborated with Kasetsart University on a study and research project focused on sustainable product management. The objective is to use this project as a guideline for monitoring and assigning policies for greenhouse gas emissions accounting across GGC’s product portfolio. This will inform the strategies for decarbonization and product stewardship, in alignment with GGC’s sustainable product strategy. The results of the project have provided GGC with valuable insights into its greenhouse gas emissions, enhancing the completeness of the existing Carbon Footprint Product and Carbon Footprint Organization assessments, as well as the life cycle assessment of products. Additionally, Kasetsart University has supported GGC in formulating decarbonization strategies, such as rethinking portfolio strategy for new products, conducting research and development of existing BAU and developing high-value products, and new low-carbon products development. The life cycle assessment not only evaluates greenhouse gas emissions, but also assesses other environmental impacts, such as human toxicity, terrestrial acidification, and marine ecotoxicity. This year, GGC has examined over 18 environmental impacts, providing greater clarity and understanding of its products, while demonstrating its commitment to developing products and business practices that align with sustainable development.

Development of Less Flammable Bio-Transformer Oil From Palm Oil and Integrated Pilot Field Test to Promote Its Commercial And Sustainable Use

บริษัทฯ ร่วมมือกับศูนย์เทคโนโลยีพลังงานแห่งชาติ (ENTEC) ในการคิดค้นนวัตกรรมเปิด และพัฒนาโครงการนำร่องการผลิตน้ำมันหม้อแปลงไฟฟ้าชีวภาพชนิดติดไฟยากจากน้ำมันปาล์ม พร้อมทั้งนำร่องการทดสอบภาคสนามเชิงบูรณาการ เพื่อผลักดันให้เกิดการใช้งานเชิงพาณิชย์อย่างยั่งยืน โดยใช้เทคโนโลยีที่คิดค้นในประเทศไทย และทดสอบการใช้จริงภาคสนาม ผ่านความร่วมมือกับหลายภาคส่วนที่เป็นองค์กรหลักในอุตสาหกรรมน้ำมันหม้อแปลงไฟฟ้า และผู้ใช้งานหลักของหม้อแปลงไฟฟ้าของประเทศ อย่างการไฟฟ้าทั้ง 3 แห่ง คือ การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) การไฟฟ้านครหลวง (กฟน.) และการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค (กฟภ.) รวมทั้งหน่วยงานจัดทำมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมของประเทศ ทั้งนี้บริษัทฯ เป็นผู้ให้ทุนสนับสนุนโครงการร่วมกับหน่วยงานจากภาครัฐโดยหน่วยบริหารและจัดการทุนด้านการเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของประเทศ (บพข.) มีเงินทุนสนับสนุนทั้งภาครัฐและเอกชนรวมกว่า 27 ล้านบาท โครงการนี้ใช้เวลาดำเนินการทั้งหมด 3 ปี ในปีที่ 2 โครงการสามารถพัฒนาต้นแบบระบบการผลิต และสามารถผลิตน้ำมันหม้อแปลงไฟฟ้าชีวภาพได้ 300 ลิตรต่อวัน และในปี 2567 มีการดำเนินการทดสอบการใช้งานจริงภาคสนาม โดยมีการบรรจุน้ำมันต้นแบบลงในหม้อแปลงไฟฟ้าและทดสอบเปรียบเทียบประสิทธิภาพการใช้จริงกับหม้อแปลงไฟฟ้าบรรจุน้ำแร่ และหม้อแปลงไฟฟ้าบรรจุน้ำมันชีวภาพนำเข้า และดำเนินการติดตั้งหม้อแปลงเพื่อทดสอบการใช้งานจริงในพื้นที่ของ กฟภ. ณ พื้นที่ตำบลเสม็ด อำเภอเมืองชลบุรี จังหวัดชลบุรี ซึ่งผลการทดสอบการงานใช้จริงแสดงให้เห็นว่าน้ำมันหม้อแปลงไฟฟ้าที่ผลิตขึ้นมาได้นั้นสามารถนำมาใช้ประโยชน์ได้จริง ทั้งนี้การร่วมมือกันดังกล่าวเป็นการสร้างแนวทางการในสร้างมาตรฐานผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม (มอก.) น้ำมันหม้อแปลงไฟฟ้าชีวภาพเป็นฉบับแรกของประเทศ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญต่อการส่งเสริมการใช้งานภายในประเทศ และตลาดในต่างประเทศ อีกทั้งยัง เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของประเทศ ให้มีศักยภาพในการเป็นเจ้าของเทคโนโลยีที่มีบทบาทสำคัญต่อการสร้างและผลักดันอุตสาหกรรมใหม่ที่มีมาตรฐานคุณภาพและมีมูลค่าสูงกว่าอุตสาหกรรมเดิมจากพืชเศรษฐกิจสำคัญของประเทศ ก่อให้เกิดความยั่งยืนทางด้านสังคมและสิ่งแวดล้อม รวมถึงสร้างโอกาสทางเศรษฐกิจให้กับประเทศไทย

Product Innovation

The strategy for developing products and growing in the environmental product business not only focuses on reducing environmental impacts and CO2 emissions, but also responds to the national development plan through the BCG model. This pushes and drives the creation of added value for Thailand’s agricultural products through bioeconomy. Furthermore, environmentally friendly products can serve as a medium for creating shared value between GGC, government agencies, and communities. Moreover, the development of environmental products is also a key factor in increasing customer satisfaction, as consumers increasingly demand products that are environmentally friendly. This strategy responds to changing needs while considering the efficient use of resources.

Nutralist Supplement Project

Supplement project is the project that GGC focuses on developing high-quality products with high market growth and high demand. This will increase the product value for GGC in the long term and meet consumer needs for good health, living with confidence without environmental destruction. GGC aims to expand supplement market by 4A concept, which consists of:

1. Awareness
Building brand awareness and trustworthy.
2. Affordability
Offering high-quality products with reasonable prices.
3. Accessibility
Having a strong distribution network both online and offline.
4. Acceptability
Products that meet customer needs and are environmentally friendly.

GGC has partnered with a leading global food ingredients manufacturer with extensive experience in distributing food ingredients in the country. Consequently, GGC has entered the market as a brand owner of supplements under the brand "Nutralist," which is part of GGC’s strategy to enhance its portfolio and expand business opportunities in high-value products. The product range includes:

GGC aims to expand the variety of products to meet the growing customer demands

The results for 2024 show that the Nutralist products have generated over 1.6 million THB in revenue for the Company. GGC plans to produce more products under the Nutralist brand in the near future.

In 2025-2026:

6

products

In 2027:

8

products

In 2028:

10

products

In 2029:

12

products

Biosovell Project

GGC has expanded its market to other oleochemical products to diversify its product range and meet consumer needs. As a result, GGC has begun research and development to improve the chemical properties of methyl esters, making them more versatile for use in various industries. GGC has developed a new product, a bio-solvent under the brand “Biosovell,” which is made from natural palm oil. This product is user-friendly, environmentally friendly and can be used as a replacement for petroleum-based chemicals such as Xylene,A100 and S100. Biosovell will be able to open new markets for GGC in various industries, including agrochemicals, paints and coatings, adjuvants, and industries requiring solvent products. This new product also helps enhance the Corporate image, aligning with its commitment to promoting a green economy and developing sustainable products in line with its portfolio-driven strategy.

In 2024, Biosovell has completed the feasibility study and plans to start production and distribution in 2025. GGC expects that the Biosovell product line will generate revenue for the company in the future.

Process Innovation

GGC strives to develop process innovation to maximize resource efficiency. In 2024, GGC has conducted production efficiency improvement projects such as:

Advance Process Control at Methanol rectification (1600 Unit))

GGC has implemented a project to improve energy efficiency in the production process by installing an Advance Process Control program to control the operation of the distillation column. This has increased the efficiency of steam use. Additionally, the continuous operation of this system has helped maintain the balance of the distillation column and ensured the desired quality of methanol distillation. This project has been ongoing since late 2023 and is still in progress. GGC expects it to be one of the projects that will help reduce greenhouse gas emissions, lower costs, and improve energy efficiency effectively. The installation of advance process control in methanol distillation has resulted in an annual reduction in operational costs by 7,680,296 THB. GGC can reduce in steam energy consumption by over 6,193 tons per year, or equivalent to a reduction of approximately 806 tons of greenhouse gas emissions in CO2 equivalent per year.

Increase Time for Backwash Side Stream Filter Project

Since GGC's cooling tower operates with an open cooling system, there is a potential for dirt and debris to clog the equipment. Therefore, a Side Steam Filter is used to filter impurities in the cooling water before it is used in heat exchange in the cooling tower. The Side Steam Filter is equipped with a self-cleaning system known as Backflush or Backwash, which flushes out the filtered impurities and particles. During the Backwash process, Clarified Water is used to wash away the contaminants. If the flushing duration is too long, it can lead to excessive water usage. To mitigate this, GGC has adjusted the flushing time to reduce the amount of Clarified Water used. The washing time has been changed from 10 minutes for every 10 hours of operation to 10 minutes for every 12 hours of operation. GGC can reduced clarified water by approximately 1,747.40 cubic meters per year and save 41,115.43 THB in costs annually.

Innovation Performance

2021 2022 2023 2024 Target 2024
R&D Spending (million THB) 4.7 1.96 3.96 2.55 N/A
R&D Spending as percentage of sales (percent) 0.022 0.008 0.022 0.013 N/A
R&D Employees (persons) 2 2 2 2 N/A